投诉告发通道不畅，出资者告发无门
1月16日消息 微盘、微买卖、云买卖——近一年来鼓起的一种经过手机APP、微信大众渠道下单，以大宗产品等为名义买卖标的的投机买卖方式;期货配资——一种由配资公司为客户配置资金，大幅添加其期货买卖杠杆和危险，却屡禁不止的买卖方式。这两个看似不同的概念，现在却被诸多“精明”的组织经过“金融立异”嫁接起来，形成一种新型、令人难辨真伪的出资“陷阱”。
2016年10月和11月，期货日报刊发的《大宗产品微盘：在喧嚣中开席的“盛宴”》《大宗产品“微买卖圈”上演与虎谋皮》，对微盘买卖进行了深度报道。现在，此类网络买卖渠道发展势头仍然不减。2017年1月9日，清理整顿各类买卖场所部际联席会议第三次会议对微盘买卖定性为“涉嫌聚众赌博”。虽然监管层对微盘买卖洞若观火，但在一线监管层面暂时仍接近于“真空”。随便而起、精心设置在“三不管”地带的微盘渠道，大施圈钱伎俩，虽使成批参加者“中招”，却无人监管、撤销，甚至告发无门，成了一片“灰色乐园”。
微盘不“微”
“小赌怡情”是许多人对大宗产品微盘的形象。最少10元左右就能“玩”，“刺激”的也就每手2000多元，微盘的“杀伤力”似乎并不算大。但值得注意的是，因为微盘买卖杠杆高，买卖周期短、次数频繁，亏本往往集腋成裘，许多出资者在不经意间越陷越深，难以自拔。不仅如此，一些微盘运营商现在甚至直接打起“期货”的旗帜，自己则充当“期货公司”的角色，越发“光明正大”。
在网络上，一些以微盘维权为主题的QQ群正陆续组成起来。记者地点的其间一个“维权群”就集结了数名出资者，他们来自湖南、湖北、浙江等多个区域，一起参加的是一家名为“微期宝”的微买卖渠道。
“我本来没亏多少，都怪我老公又把账号要去炒。”广东的尹女士称，自己在微期宝共亏本了2万多元。据期货日报记者不完全统计，她的亏本额在这个QQ群里算是较少的，最终收手不算太晚是她不幸中的大幸。
整体而言，该群成员中亏本5万—10万元的较多，如浙江的刘先生从2016年9月至当年12月共亏本6万多元，深圳的麦先生从2016年9月底到当年年末共亏本近8万元。他们均是从“小赌怡情”起步，逐渐头脑发热，还有人听信买卖渠道的“喊单”辅导，下单量和充值(入金)金额步步添加。
一位出资者发给记者的充值回执显现，他一下午就充值了两次，第一次1500元，第2次添加到5000元。“近期去银行打印流水，一下打出7页，让自己都感到挺惊骇的。”另一位出资者称，向微期宝充值越来越多，自己不知不觉就从“小赌”转为“大赌”。
来自湖南的宫先生称，自己在微期宝前后共亏掉30多万元。在这个群里，他算得上是亏本大户。“我现在负债20万元。”宫先生不无懊恼地说，自己的收入并不高，为了不断套现向微期宝充值，总共刷爆了6张信用卡，现在欠了银行这么多钱，自己都不知道该怎么办才好。
超级杠杆
按说要想在商场上取得收益，就需求承当相应的危险，但为什么这些出资者在呈现亏本之后纷纷表示不服，并向微期宝提出质疑?微期宝是个怎样的买卖渠道，它和普通的大宗产品微盘终究有何不同?
现在，在微信大众号查找中输入“微盘”“微买卖”“云买卖”等关键词，搜到的买卖渠道不计其数。此类买卖多选用二元期权的方式，即以国表里期、现货商场相关种类实时走势为标的，判断一定期限(如5分钟、10分钟、半小时、1小时等)内的涨跌方向或动摇起伏，到期一锤定输赢。在此类买卖中，资金并不进入相应的期、现货实盘，仅仅出资者和微盘渠道会员(做市商)之间的对赌。2016年4月，证监会曾针对这类近似博彩活动的二元期权发出危险警示。
此外，还有一些微买卖渠道选用竞价买卖等方式，相当于普通现货电子买卖的微缩版。不论选用哪种买卖方式，大宗产品微盘根本都不触及什物交收，因而被诟病为赌博渠道。
与这些渠道不同的是，微期宝方面自称参加的是产品期货和股指期货的实盘买卖。记者进入微期宝大众号，其功用介绍中称，可“T+0双向买卖，买涨买跌都挣钱”。记者又下载安装微期宝手机APP，其协助中心中称：“微期宝是国内首款表里盘期货买卖移动端软件，直接对接各大期货公司买卖端口。”
微期宝的盘面显现，现在该渠道共供给境表里18个买卖种类，其间境内种类包含上期所黄金、白银、沥青、铜，郑商所菜粕(2405， 32.00， 1.35%)，大商所豆粕等10个种类的主力合约;境外种类包含美原油、美黄金、NYMEX天然气期货、恒指期货、新交所富时A50指数期货等8个种类的主力合约。
微期宝在其买卖规则中称，操盘者(编者注：出资者)一切的期货买卖，悉数经由出资人(编者注：微期宝)的期货买卖账户，下单到对应的期货买卖所。
既然宣称下单到期货买卖所，那么微期宝是否属于正规期货公司开发的互联网金融产品呢?答案是否定的。
微期宝微信大众号中显现，该账号的主体是广州邝联出资咨询有限公司(下称广州邝联);而微期宝手机APP中则显现，该渠道的运营服务商是广州添富互联网金融信息服务有限公司(下称广州添富)。上述两个渠道供给的客服电话却保持一致。
这两家公司均非期货公司，并无期货经纪事务资质，那么，为何还有出资者挑选这样的渠道参加期货买卖呢?
“我是从网上接触到微期宝的。”一位出资者告知记者，其时挑选参加微期宝买卖首要是因为其门槛低、“好玩”，在注册进程中，微期宝也并未对出资者恰当性进行了解。
微期宝的买卖门槛相比期货公司终究低到何种程度?据了解，经过期货公司渠道，现在境内期货种类买卖杠杆在10倍左右。而记者依据微期宝买卖界面上列明的保证金数额测算，其境内种类买卖杠杆份额从200到300多倍不等。以该渠道上占用保证金较多的沪金(272， 0.20，0.07%)期货为例，每手保证金为1125元，按照市价核算，杠杆份额达到240倍。此外，沪铜(48000， 500.00， 1.05%)、白糖(6844， 3.00， 0.04%)等种类的杠杆份额被扩大到360多倍。其境外种类的杠杆份额更甚，美黄金合约的杠杆份额竟超过了460倍。
如此大的杠杆倍数意味着什么?以沪铜为例，按正常的10倍杠杆核算，若不考虑手续费等因素，当期价动摇百分之十时，出资者保证金翻番或亏尽，这样的动摇根本能覆盖一到两个涨跌停板;而杠杆若加大到360倍，期价只需动摇约千分之二点八，出资者保证金便翻番或亏尽。
与此一起，出资者还要承当较高的“买卖综合费用”(手续费)，例如在该渠道上买卖一手美原油期货需求1750元人民币保证金，进出一次的手续费就要120元人民币。别的，沪金、沪铜买卖手续费均为38元/手。因为出资者在高杠杆下买卖频繁，其累计付出的手续费通常较为可观。
稍有期货买卖经历的出资者都清楚，开仓后直线盈余的概率总是较低，期价多数时刻都处于来回振荡之中，因而假如杠杆放得过大，即使看对方向，也极易被动摇行情“扫”出局。这与微期宝出资者的实际感触也较为相符。“做买卖时很容易就碰到清盘线。”上述刘先生对记者表示。
对于买卖杠杆为何能放到如此之大，记者致电微期宝客服，对方称，客户仅需付出期货买卖所需的部分保证金，微期宝再依据不同种类设置一定的倍率，为客户买卖供给所需的其他保证金。而当记者直接提问这是否是期货配资时，对方则开端语焉不详，未置可否。
对赌疑云
记者又向微期宝客服提问，微期宝的运营商终究是大众号上显现的广州邝联仍是手机APP上显现的广州添富，充值资金进入的是哪家公司?对此，对方再次放出“外交辞令”：“便是你在大众号和手机软件上看到的公司，资金便是进入这里。”
对于充值资金的去向，出资者给记者出示的充值回执显现，到账商户的称号为“金勺子”。记者用查找引擎查找“金勺子”，搜到的是一家宣称“国内一流的股票配资与期货配资渠道”的网站，旁边还附有“金勺子”的称号和Logo。该网站上显现，其配资的种类包含股票、国内期货和国际期货，网站上的客服热线电话也与微期宝相同。网站下方信息显现，其版权一切者正是广州添富。有讽刺意味的是，该信息旁还附有一行小字：“保护出资者利益是中国证监会工作的重中之重，咱们提醒您，股市有危险，出资需慎重!商场危险莫测，务请慎重行事!”
广州添富大张旗鼓地展开股票期货配资事务，那么该事务是否在其运营规模呢?对此，记者经过国家企业信用信息公示体系查询到，成立于2015年12月的广州添富，股东为一自然人，运营规模包含资产管理、出资咨询、企业自有资金出资、出资管理服务等多项事务，但并无为个人出资者供给配资服务的相关事务。其2015年年报显现，虽然股东认缴出资额为1亿元，但实缴资金为零。记者又在该体系上查询广州邝联的信息，相关方面的查询结果相仿，即运营规模无配资相关事务，实缴资金为零。现在，大幅亏本的出资者置疑自己投入的保证金并未进入期货实盘，无实缴资金也是理由之一，因为如此大份额的配资必然需求大量的资金支撑，有出资者甚至置疑上述公司仅仅皮包公司。
记者还发现，广州添富、广州邝联在上述公示体系中所留的企业电子邮箱，后缀均为hrcf168.com。记者登陆该网址，这是一家归属于广州恒瑞资产管理集团有限公司(下称广州恒瑞)的网站。经国家企业信用信息公示体系查询，广州恒瑞注册资金1亿元，实缴资金为零。记者留意到，广州恒瑞与广州添富、广州邝联的高管人员有部分重合，广州添富的监事和广州恒瑞的第二大股东、副董事长均为彭天杰，广州邝联的履行董事兼总经理、股东和广州恒瑞的监事均为周群。
国务院颁布的《期货买卖管理条例》规定，建立期货公司，应当经国务院期货监督管理组织赞同，并在公司挂号机关挂号注册。而广州添富和广州邝联均非挂号注册的期货公司，无法展开期货经纪事务。既然如此，公司展开配资事务就必须经过正规的期货公司开户。当记者电话问询微期宝客服，境内期货买卖经过哪家期货公司开户买卖时，对方报出了广东一家期货公司的称号。此外，微期宝网络客服还向一位出资者称，在另一家境内期货公司买卖。
对此，期货日报记者别离联系上这两家期货公司的总经理和首席危险官，向其求证广州添富、广州邝联以及可能有关联的广州恒瑞是否在其公司开户买卖，他们均回复经查询未在其地点期货公司开户买卖。
告发无门
假如出资者的保证金并未进入实盘，那么他们与微期宝之间就可能仅仅对赌联系，微期宝方面临出资者就有欺诈之嫌。别的，上述出资者认为，即使资金进入了实盘，广州添富、广州邝联展开配资事务也不合法，因而应赔偿出资者悉数或部分损失。
有出资者告知记者，当向微期宝客服多次提出赔偿要求后，微期宝方面曾赞同退还手续费的50%(据称后来改口为30%)。对于这一方案，记者所接触的出资者并不认可。刘先生向微期宝客服问询公司工作地点，要求上门谈判，但对方回复：“咱们是互联网公司，不接待客户。”不仅如此，刘先生随后再登陆其微期宝账号时吃惊地发现，该账号竟已被刊出。刘先生后赶赴广州，按照广州添富工商注册的地址查找，发现并不存在其挂号的房间号，根本找不到这家公司。
与此一起，出资者寄希望于政府相关部分可以介入调查此事，但没想到四处碰壁。
有出资者发给记者的截图显现，他曾经过广东省商务厅网站投诉广州添富“违法运营期货、假盘”的情况，但对方回复，依据属地管理原则，该公司有关问题应由广州市人民政府及其相关职能部分负责。
2016年12月27日，刘先生向广州市信访局网站市长信箱投诉反映广州添富不合法运营期货事务事项。对方回复，该事项不属该级机关处理权限规模，无法受理，主张其向广东证监局反映该公司违规运营线索，并称假如涉嫌经济欺诈，可一起向案发地公安机关报案处理。
刘先生称，在向广东证监局进行告发时，对方回复，依据《期货买卖管理条例》第七十五条，不合法建立期货买卖场所或者以其他方式组织期货买卖活动的，由地点地县级以上地方人民政府予以撤销。该局还称，由他们定性该案是否属于不合法期货买卖，首先要由公安经侦部分立案。
向广州市公安局经侦支队告发的进程相同令他挠头。刘先生告知记者，该经侦支队要求出资者先拿出依据证明广州添富等公司不合法运营才肯立案，而刘先生出示的有关广州添富运营规模、自己买卖截图的打印件等资料还不足以构成依据。“连公司都找不到，如何收集依据呢。”刘先生说。
“我晕了，不知去哪个部分了!”他无奈地在广州市信访局网站上留言。
何去何从
现在，像微期宝这样搭上期货买卖的网络产品并不是个例，在APP商店查找“期货”字样，便能搜到花样繁多的直接以期货、二元期权等买卖为卖点的买卖型APP。
例如，杭州娱丸科技有限公司推出的“期货买卖”，宣称原油黄金期货出资神器，注册即玩，无需开户，随时随地可操盘国表里期货;上海千统物联网金融信息服务有限公司推出的“微盘在线”，宣称原油现货贵金属期货黄金白银挣钱神器;南通宝银信息科技有限公司推出的“期货原油买卖”，宣称可一账户出资期货、期权、外汇等100多个种类。此外，还有不少具有买卖功用的APP以个人名义推出，甚至未注明出处。这些微盘渠道可以圈入多少资金，又有多少出资者深陷其间，实在难以统计。
微盘圈钱的故事层出不穷，IT体系供给商、付出渠道的支撑可谓“功不可没”。有组织甚至开端免费供给微盘买卖体系。别的，虽然现在微信付出渠道已停止对一些微盘渠道的付出服务，但实际上仍有许多渠道未受影响，例如本报此前报道的“金德微买卖”，经期货日报记者实测，仍可经过微信付出正常充值。此外，银联、翼付出等多家付出渠道也在为微盘渠道供给服务，微期宝的付出服务由一家名为宝付付出的渠道供给。
网络微买卖渠道可以“群魔乱舞”、无视法规，除了运营门槛较低外，更重要的恐怕仍是监管低效。有商场人士认为，针对此类网络化买卖渠道，九龙治水万不可取，完善法律法规，搭建起一套高效的监管体系，并形成畅通的投诉告发通道和具有操作性的查处撤销程序，切实保护商场秩序，防止新的金融危险呈现，已刻不容缓。以上是荣华实业提供的案例值得一看
